道氏理论的主要原理有哪些,道氏理论图解大全

道氏理论 时间:2019-11-17 浏览
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道氏理论的主要原理有哪些,分别是什么

  我们想要了解道氏理论的原理,首先来了解下什么是道氏理论。《道氏理论》是一部2008年地震出版社出版的图书,作者是美国作家罗伯特·雷亚。该书是金融与投资类图书,讲述了股市的三大假设、三大公理、五个定理等内容。

道氏理论的主要内容简介(来自百度百科的定义介绍)

1、理论和方法概述

  在技术分析领域,道氏理论是所有市场技术分析(Technical Analysis,包括波浪理论、江恩理论等)的鼻祖。尽管他经常因为“反应太迟”而受到批评,并且有时还受到那些拒不相信其判定的人士的讥讽(尤其是在熊市的早期),但只要对股市稍有经历的人都对它有所听闻,并受到大多数人的敬重。但人们从未意识到那是完全简单的技术性的,那不是根据什么别的,是股市本身的行为(通常用指数来表达),而不是基本分析(Fundamental Analysis )人士所依靠的商业统计材料。

2、道氏理论的继承

  道氏理论的形成经历了几十年。1902年,在查尔斯·道去世以后,威廉姆·彼得·汉密尔顿(William Peter Hamilton)和罗伯特·雷亚(Robert Rhea)继承了道氏理论,并在其后有关股市的评论写作过程中,加以组织与归纳而成为今天我们所见到的理论。他们所著的《股市晴雨表》《道氏理论》成为后人研究道氏理论的经典著作。

3、道氏理论的精髓

  值得一提的是,这一理论的创始者——查尔斯·道,声称其理论并不是用于预测股市,甚至不是用于指导投资者,而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。大多数人将道氏理论当作一种技术分析手段——这是非常遗憾的一种观点。其实,“道氏理论”的最伟大之处在于其宝贵的哲学思想,这是它全部的精髓。雷亚在所有相关著述中都强调,"道氏理论"在设计上是一种提升投机者或投资者知识的配备(aid)或工具,并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论.根据定义,"道氏理论"是一种技术理论;换言之,它是根据价格模式的研究,推测未来价格行为的一种方法。

道氏理论的主要原理有:

  (1)市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

  (2)市场的波动最终可以分为三种趋势,即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

  (3)交易量提供的信息可以帮助我们理解一些令人困惑的市场行为。(4)收盘价是最重要的价格。

  这些原理同样适用于二板市场的投资分析,但在运用时一方面要注意其存在的局限性,另一方面要作适当的调整。这些调整主要体现在:

  (1)就第一条原理而言,正如我们前面所提到的,二板市场上市公司的规模差异是相当大的,通过加权平均方法计算出来的股票市场价格指数变化所反映的主要是大盘股的走势,以此来判断小盘股的走势往往会有很大的偏差,这一点在二板市场会表现得更加明显。

  (2)就第二条原理而言,在判断二板市场的波动趋势时,应该结合高新技术的发展等因素来分析,如网络经济的兴起、人类基因组计划的进展等都会给二板市场的波动趋势特别是主要趋势带来深刻的影响。

  (3)就第三条原理而言,在对交易量进行分析时,需要注意二板市场上市公司的规模往往比较小,同时要注意主要股东出售股份限制期前后交易量的可比性等问题。

  (4)至于第四条原理,由于二板市场与主板市场在涨跌停板限制等方面有所不同,因此收盘价所反映的信息也存在一些差异。

道氏理论图解精解大全

道氏理论的形成经历了几十年。1902年道去世以后,威廉·卢云·哈密顿和罗伯特·雷亚继承了道氏的理论,并在其后有关股市的评论写作过程中,加以组织与归纳而成为今天我们所见到的理论。他们所著的《股市晴雨表》、《道氏理论》成为后人研究道氏理论的经典著作。
以下是居北海股票学习网小编为大家带来的道氏理论精髓图解:123法则和2B法则的详细画法和道氏理论精解图文大全,希望对大家有帮助。
一、123法则图解          
1、趋势线被突破。 

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

2、上升趋势不再创新高,或下降趋势不再创新低。 

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

3、在上升趋势中,价格向下穿越先前的短期回档低点,或在下降趋势中,价格向上穿越先前的短期反弹高点。

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

123法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义,注意其中第2点,有的时候价格会出现短暂的假突破(新高或者新低),但很快会回到前高以下(前低以上),因此还可以和2B法则相结合。

二、2B法则图解
1、在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转;

2、在下降趋势中,如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下跌,稍后又涨回先前的低点,则趋势很可能会发生反转。

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

这两个法则不论是中长线的趋势中还是短线当日交易中都可以加以运用。
在交易中,保护性止损价位的设置非常关键。而运用上述两个法则在具体操作过程中,止损价位可以这样设置:
(1) 运用123法
当上升中出现法则中第3条,开立空头头寸,止损价位设在前低点稍上方;

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

在下降中出现法则中第3条,开立多头头寸,止损价位设在前高点稍下方。

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

(2)运用2B法
在上升趋势中,价格已经穿越先前的高价,稍后又跌破先前的高点下方,立即开设空头头寸,止损价位设在先前的高点稍上方。

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

在下降趋势中,价格已经穿越先前的低价,稍后又涨回先前的低点上方,立即开设多头头寸,止损价位设在先前的低点稍下方。

道氏理论图解大全-123法则和2B法则

 

(3)如果之后又发生符合123法则的情况,结合123的操作方法追加头寸,原先头寸的止盈价和追加头寸的止损价共同放在前低点稍上方(或前高点稍下方)。

道氏理论图解大全-123法则和2B法则
道氏理论图解大全-123法则和2B法则

123法则、2B法则在期货上的运用,其好处不仅仅能较好的把握了价格转向的先机,而且由于止损价位和开仓价位非常接近,使风险能被控制再更小的范围内,从而获得较高收益、较低的风险。

第1章:什么是道氏理论
第2章:道氏理论的演变
第3章:汉密尔顿阐述的道氏理论
第4章:市场操纵
第5章:平均价格指数消溶一切
第6章:道氏理论并非总是正确
第7章:道氏的三种运动
第8章:主要运动
第9章:熊市
第10章:牛市

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